यूरी रूटमैन की निवेशक गाइड क्यों फिल्म सर्

गैर-सहसंबंधित संपत्ति वर्गों में शब्द उद्यम पूंजी, अचल संपत्ति, निजी इक्विटी, और वस्तुओं सहित वैकल्पिक निवेश की पूरी श्रृंखला को शामिल करता है, लेकिन वैकल्पिक निवेश रणनीतियों भी शामिल है।

लेकिन सार्वजनिक इक्विटी बाजारों को दुर्घटनाग्रस्त करने की आज की अर्थव्यवस्था में, हेज फंडों को डिफॉल्ट करने और गैर-मौजूदा रियल एस्टेट नाटकों, एक कंपनी का मानना है कि नाटकीय वितरण सहित फिल्म स्लेट्स में निवेश करना, उच्च उपज वैकल्पिक निवेश प्रदान करता है जिसे कर लाभ और कई स्रोतों के साथ लीवरेज किया जा सकता है नाटकीय, डीवीडी, वीडियो मांग, केबल, और विदेशी बाजारों सहित राजस्व का।

एक गैर सहसंबंधित संपत्ति वर्ग के रूप में, फिल्मों और फिल्म वित्त ने दुनिया में हर गैर सहसंबंधित संपत्ति वर्ग को बेहतर प्रदर्शन किया है यदि आप पिछले 3 वर्षों में मोशन पिक्चर फाइनेंस सौदों में डालकर $ 6 बिलियन डॉलर से अधिक की राशि देखते हैं, तो दोनों के लिए स्पेक्ट्रम में आईआरआर स्टूडियो और निर्दलीय अन्य उद्योगों में वैश्विक आर्थिक गिरावट के लिए लचीले हैं।

जब रक्षा ठेकेदार हनीवेल, न्यूयॉर्क हेज फंड इलियट एसोसिएट्स, और डुने कैपिटल ने कई अलग-अलग फिल्म फंडों, कई पेंशन फंड, निजी बैंक, हेज फंड मैनेजर, निजी इक्विटी समूह और उच्च की ओर एक बिलियन डॉलर से अधिक की कुल राशि का निवेश किया नेट वर्थ निवेशकों और पारिवारिक कार्यालयों ने मूवी बिजनेस में प्रवेश करने के लिए सूट का पालन करना शुरू कर दिया।

वॉल स्ट्रीट से सिलिकॉन घाटी तक मध्य पूर्व से रूस तक निवेशक हॉलीवुड में अपना पैसा पार्किंग कर रहे हैं।

अनिल अंबानी, ओरेकल के लैरी एलिसन, माइक्रोसॉफ्ट के पॉल एलन, स्टीवन राल्स, फेडरल एक्सप्रेस के फ्रेड स्मिथ, गेटवे कंप्यूटर के सह-संस्थापक नॉर्मन वाइट, ईफ के जेफ स्कॉल, मनी स्टोर के मार्क टर्टलेटैब, ईएमसी कॉर्प के रोजर मैरिनो , जोन्स परिधान समूह के सिडनी किममेल, मिनेसोटा ट्विंस के मालिक बिल पोहलाद; रियल एस्टेट डेवलपर्स टॉम रोसेनबर्ग और बॉब यारी, और फाइनेंसरों शेख वालीद अल इब्राहिम, मिशेल लिटकक और फिलिप Anschutz बॉक्स ऑफिस हिट से अकादमी पुरस्कार विजेताओं के लिए कई फिल्मों के वित्त के पीछे हैं।

फिल्मों में निवेश करने वाले संस्थागत निवेशकों और हेज फंडों में इलियट एसोसिएट, स्टार्क, कोलंबस नोवा, बैन, हनीवेल और अन्य शामिल हैं।

गैर-सहसंबंधित निवेश रणनीतियों का उपयोग निवेशकों द्वारा बेअसर, या असंतुलन के लिए किया जा सकता है, स्टॉक और बॉन्ड के पारंपरिक पोर्टफोलियो में निवेश के जोखिम में एक या अधिक जोखिम होता है। ऐसा करने के लिए, निवेशक आमतौर पर पोर्टफोलियो के शेष को जोखिम से बचाने के लिए वैकल्पिक निवेश में अपने कुल निवेश पोर्टफोलियो का 5% और 20% के बीच रखते हैं।

उच्च नेटवर्थ व्यक्तियों, संस्थागत निवेशकों, पेंशन फंड या निजी बैंकों द्वारा लक्षित संपत्ति वर्गों के स्पेक्ट्रम में, वैकल्पिक निवेश निवेशकों के पोर्टफोलियो में अधिक विविधता प्रदान करने के लिए लोकप्रिय हो रहे हैं। आधुनिक विविधीकरण सिद्धांत में हैरी मैक्स मार्कोवित्ज़ (1 99 0, अर्थशास्त्र में नोबेल पुरस्कार) द्वारा इस तरह के विविधता के लाभ प्रदर्शित किए गए हैं। उन्होंने गणितीय रूप से साबित किया कि एक निवेशक उन उपकरणों को पकड़कर पोर्टफोलियो के जोखिम को कम कर सकता है जो पूरी तरह से संबंधित नहीं हैं - एक सहसंबंध गुणांक एक के बराबर नहीं है। एक विविध पोर्टफोलियो धारण करके, निवेशकों को व्यक्तिगत परिसंपत्ति जोखिम के जोखिम को कम करने में सक्षम होना चाहिए।

यदि निवेशकों को अल्फा की तलाश में वैकल्पिक निवेश से आकर्षित किया जाता है, तो ऐसा इसलिए होता है क्योंकि वैकल्पिक निवेशों को आवंटित करने से पारंपरिक परिसंपत्ति वर्गों और पोर्टफोलियो में विविधीकरण की तुलना में फायदे मिलते हैं। "हालांकि जोखिम का एक निश्चित स्तर शामिल है।

चूंकि निवेशक अपने जोखिम-समायोजित रिटर्न के बारे में अधिक चिंतित हो गए हैं, खासकर मंदी बाजार वातावरण में, वैकल्पिक निवेश रणनीतियों में रुचि ने गति प्राप्त की है।

वैकल्पिक निवेश में निवेश करके, पोर्टफोलियो प्रबंधक या किसी दिए गए निवेशक का लक्ष्य प्रतिभूतियों के बीच संबंधों से प्रदर्शन प्राप्त करना है। एक गैर-सहसंबंधित संपत्ति वर्ग पोर्टफोलियो लिखने वाली अन्य प्रतिभूतियों से स्वतंत्र रूप से व्यवहार करता है। ऐसे निवेश वाहन निवेशकों को जोखिम को संभालने की अनुमति देते हैं कि एक संपत्ति मूल्य में पड़ती है और किसी भी स्नोबॉल प्रभाव से बचती है। वैकल्पिक निवेश रणनीतियों के मुख्य लाभों में से एक तथ्य यह है कि वे नकारात्मक जोखिम को कम करते हैं।

जब लीवरेजेड फिल्म फाइनेंस को उचित रूप से संरचित करने के बारे में शिक्षित किया गया है, तो जोखिम को कम करने के लिए अमेरिका और अंतरराष्ट्रीय कर प्रोत्साहन भी शामिल हो सकते हैं, कई निजी बैंकरों, संप्रभु धन निधि, उच्च नेटवर्थ निवेशक, परिवार कार्यालय, और पेंशन योजनाएं समझती हैं कि वे एक फिल्म पर जुआ नहीं कर रहे हैं एक फिल्म त्यौहार जीतने के लिए। जब कोई कंपनी 10, 20, 40,50 वित्त पोषण की तलाश में है, तो 75 फिल्मों में से प्रत्येक के राजस्व पर सिर्फ उछाल की तुलना में अधिक है, लेकिन 5-7 सालों के बाद अंतिम निकास रणनीति जो पूंजी निवेश पर 300-400% रिटर्न ला सकती है।

सामान्य रूप से फिल्म, मनोरंजन, मीडिया और हॉलीवुड आर्थिक संकट से संपन्न और प्रतिरक्षा प्रतीत होता है। यदि आप नाटकीय बॉक्स ऑफिस रसीदों और हालिया फिल्मों के डीवीडी विकास को देखते हैं, जिनमें 'स्लमडॉग मिलियनेयर' या "ट्वाइलाइट" शामिल है, जिसमें शून्य फिल्म सितारे थे, इन पर आरओआई और कई अन्य फिल्में आरओआई और ऑटो निर्माताओं, रियल एस्टेट के राजस्व से अधिक है , स्टॉक, म्यूचुअल फंड इत्यादि। मुख्य रूप से क्योंकि अच्छी तरह से बनाई गई फिल्म एक स्थानीय वस्तु नहीं है जो सिर्फ एक बार बेची जाती है और एक वैश्विक बिक्री होती है जिसमें 50 से अधिक देशों और मीडिया, नाटकीय, केबल, टीवी, उपग्रह, एयरलाइन, डीवीडी, और वीडियो ऑन डिमांड का विशाल विस्फोट।

हालांकि कुछ निजी इक्विटी संगठन इस धारणा पर झुक सकते हैं कि हॉलीवुड सुरक्षित है इस देश को नीली चिप उद्योगों के आधार पर बनाया गया था और खुदरा निवेशकों के लिए, वॉल स्ट्रीट और रियल एस्टेट जाने का मार्ग था। खैर, जब खुदरा निवेशक और संस्थागत निवेशक फिल्म व्यवसाय में ईंट और मोर्टार निवेश से संक्रमण कर रहे हैं, तो अंतर्निहित कारक 'क्यों' है? "

कुछ अमेरिकी निवेशक और सी निगम या तो आईआरएस धारा 181 के तहत अपने निवेश की सख्त 100% कटौती की तलाश कर रहे हैं या केवल निवेश के अवसरों के गैर-पोर्टफोलियो में हैं। विदेशी निवेशक बस एक उच्च उपज गैर-सहसंबंधित संपत्ति वर्ग चाहते हैं जिसमें दीर्घकालिक प्रशंसा है जैसे कि हमारे हाइब्रिड फिल्म स्लेट और अमेरिकी नाटकीय वितरण पर 100% नियंत्रण।

और छोटे खुदरा निवेशकों के लिए, समृद्ध परिवारों या अति उच्च नेटवर्थ निवेशकों समेत, फिल्म वित्त, फिल्म निर्माण, वितरण और प्रौद्योगिकी के बीच का पुल अभिसरण कर रहे हैं ताकि निवेशकों को उनके निवेश को राज्य कर क्रेडिट के मुद्रीकरण से तत्काल वापसी मिल सके। इक्विटी स्ट्रीम का हिस्सा, एक ही तस्वीर में निवेश करने वाली कई फिल्मों में एक उछाल, संभव धारा 181 लाभ, साथ ही नौकरी बनाने और अर्थव्यवस्था को उत्तेजित करने में शामिल होने के कारण से प्रत्येक फिल्म उत्पादन 50-100 नौकरियां पैदा करता है।